▶ 엔캐리 청산 이슈, 공포에 떨 필요 없는 구조적 이유

1. 알트코인 시장 진단 : 거래량 부족이 문제

현재 밈코인들이 유독 하락하는 것이 아니라, 코인 시장 전체의 거래량 부족으로 인해 전반적으로 밀리고 있는 상황입니다.

• 솔라나: 소송 악재(55억 달러)는 단기적으로 반영될 악재는 아니며, 소송 결과까지 시간이 걸릴 것으로 보입니다. 다만, 차트상 마지막 지지 구간인 18만 원 자리를 이탈할 것처럼 보여서 단기적으로는 20이평선을 타고 내려가는 그림이라 하락빔이 나올 수 있습니다.
• 비트코인 캐시: 장기적으로 10배 이상 갈 수 있는 '신'과 같다고 평가됩니다.

2. 2024년 8월 엔캐리 청산이 심각했던 구조적 배경

오늘(12월 19일) 발표하는 일본 금리 인상(0.25%)은 과거 2024년 8월의 0.5% 인상 악재감과는 근본적으로 다릅니다.

과거에는 일본 금리는 오르고 미국 금리는 내리면서, 일본 대출을 갚고 미국에서 대출받아 투자하는 것이 이득이 되는 구조가 발생하여 엔캐리 청산이 심각하게 받아들여졌습니다. 현재는 미국이 금리를 내린 상태이고 일본은 추가 인상 폭이 작아, 과거와 같은 심각한 시장 반응은 없을 것으로 분석됩니다.

3. 실물 경제와 투자 시장의 선행 관계 이해

투자 시장과 실물 경기 시장은 뗄 수 없는 구조입니다. 중요한 것은 투자 시장은 실물 경기를 보통 1년에서 2년 정도 선행한다는 점입니다.

• 코로나 시기 사례: 코로나 때 자영업자들이 망하고 경제가 어려워졌을 때, 투자 시장은 오히려 말도 안 되는 호황을 누렸습니다. 이는 앞으로 경기가 좋아질 것이라는 기대감으로 투자 시장이 먼저 올라간 것입니다.
• 현재 상황: 현재는 투자 경제 시장이 좋아질 것이기 때문에 금리 인상 및 동결 등의 상황이 발생하는 것입니다. 실물 경기는 투자 시장을 후행하는 경향이 있으므로, 나스닥이나 골드의 움직임을 상식처럼 알아두는 것이 중요합니다.

▶ 원칙 있는 트레이딩 : 경험을 노하우로 만드는 학습법

1. 매매 노하우는 '경험'에서 나온다

차트 모양은 어차피 다 똑같기 때문에, 경험을 통해 '이 그림이면 무조건 숏', '이 그림이면 무조건 롱'이라는 판단이 가능해집니다.

2. 효율적인 투자 학습 방법 : 과거 데이터 검증 훈련

1. 현상 파악: 어떤 현상을 보고 단순하게 받아들이지 말고, 스스로 찾아봅니다.
2. 과거 질문: 현상을 찾아보는 것에서 끝내지 않고, "그럼 과거에 어땠지?"라고 질문하며 과거 데이터를 찾아봅니다.
3. 반복 검증: 과거의 상황을 내 것으로 머릿속에 넣고, 실제로 같은 상황일 때 반복되는지를 확인하는 훈련을 합니다.
4. 도구 활용: 트레이딩뷰의 리플레이 기능을 활용하여 차트가 맞았는지 틀렸는지 검증하는 것이 매우 효과적입니다.

3. '쓰레기 매매'를 피하고 파동을 먹는 법

1. 5% 수익 실현을 목표로 하는 단타 트레이딩보다는, 파동을 먹는 트레이딩을 선호해야 합니다.

• 1분봉, 5분봉이 아닌 시간봉, 30분봉, 15분봉 등 프레임을 길게 가져가는 매매를 하는 것이 좋습니다.
• 0.5% 매매에 레버리지 50배를 사용하는 것은 '쓰레기 매매'이며, 절대 수익이 나지 않습니다.
• 레버리지 10배가 가장 이상적이며, 수익을 길게 끌고 가는 매매를 해야 합니다. 코인 투자를 바카라처럼 홀짝 매매로 접근해서는 안 됩니다.

▶ 비트코인/이더리움 필승 롱/숏 타점 및 옵션 만기 변수

1. 현재 시장 상황 진단: 하락 추세의 힘이 강하다

금리 발표가 나오면 단기적으로 상승할 가능성이 높다고 분석됩니다. 그러나 현재 비트코인의 전체적인 흐름은 상승 추세보다 고점에서 하락하는 하락 추세의 힘이 훨씬 강하다는 점을 명심해야 합니다.

2. 숏 포지션의 위험성 : 추세선 이격도 감소

현재 노란색 추세선 상단선과 종가의 이격도가 많이 줄어드는 모습은 숏 입장에서 문제가 됩니다. 이격도가 없어지면 추세선이 뚫리면서 추세가 변화하는 변곡점이 될 수도 있습니다. 지금 자리에서 롱을 잡기에는 내려갔다가 아래꼬리를 길게 달고 올릴 수 있어 무리가 있습니다.

3. 구체적인 비트코인 롱/숏 진입 타점

매매 시나리오: 87K에서 숏을 잡았을 때 84K 구간에서 지지가 나오면 숏을 익절하고 롱으로 전환해야 합니다. 87K 숏 진입 후 하락 시 저점을 갱신하는 하락빔을 먹을 수 있습니다.

4. 옵션 만기일 변동성 (오후 5시) 활용 전략

비트코인 옵션 만기는 보통 한국 시간 오후 5시 정도에 변동성이 끝납니다. 현재 옵션 만기 포지션이 롱 쪽(콜)에 많이 몰려 있다는 점이 중요합니다.

• 옵션 만기 성질: 옵션 만기 후에는 반대 방향으로 올라가는 성질이 있으므로, 5시 이후에 단기 상승이 나올 수 있습니다.
• 전략 조정: 만약 롱 타점(84K)을 준다면, 저녁 5시 이후까지 끌고 가 보는 전략이 유효합니다. 숏 보유자는 확 밑으로 밀릴 때 꼭 익절해야 합니다. 세력들은 롱에 베팅한 사람이 많을 때 가격을 올리지 않을 가능성이 높습니다.

마지막으로 이더리움의 롱 타점은 2770 또는 2750 정도로 예상됩니다.

오늘도 성투하세요! 감사합니다 :)