2026년, AI와 스테이블 코인이 주도한다! 

비트코인/이더리움 단기 매매 전략 총정리

안녕하세요. 12월 17일 오전 레고아카데미에서는 암호화폐 시장의 단기적 가격 변동성과 장기적 투자 키워드를 동시에 분석해드리며, 2026년까지의 거시적 시장 전망(AI, 스테이블코인 테마)과 함께, 현재 비트코인과 이더리움의 기술적 분석(ABC 하락 파동, 지지선)을 통해 단기적인 매매 전략을 구체적으로 제시해드리겠습니다.

특히, 일본 금리 인상(엔캐리 청산)과 같은 거시적 악재가 시장에 미치는 영향을 과거 마운트곡스 사례와 비교하며 분석하여 투자자들이 불필요한 공포(FUD)에 휘둘리지 않고 합리적인 포지션을 잡을 수 있도록 도와드리겠습니다.

▶ 2026년 암호화폐 시장 장기 전망 : 새로운 버블과 핵심 테마

최근 시장은 4년 반감기 사이클이 끝났음에도 불구하고, 비트코인과 그레이스케일 비트코인 펀드가 상반기에 신고가를 기록하며 강세를 보였습니다. 그렇다면 앞으로의 장기적인 흐름은 어떨까요? 

1. 시장 사이클과 버블 형성 예상

기관 투자자들의 리포트를 종합해 보면, 2026년에는 전체적으로 모든 투자자들에게 버블이 형성될 것으로 예상됩니다. 또한, SEC의 제재가 정리되면서 기관 자금 유입이 증가할 수 있다는 긍정적인 분석도 많습니다.

2. 2026년을 이끌 핵심 투자 키워드

2026년 시장을 주도할 핵심 테마는 바로 AI와 스테이블 코인입니다.

• 기술 발전과 함께 암호화폐 생태계 내에서도 AI 관련 프로젝트들이 큰 수혜를 받을 것으로 보입니다.
• 스테이블 코인 시장은 현재도 자금이 계속 유입되고 커지고 있는 추세이며, 이는 시장의 유동성과 안정성을 높이는 핵심 요소가 될 것입니다.

3. 장기 투자 키워드 요약 (Mermaid)

2026년 장기 시장의 주요 동력과 예상되는 결과는 다음과 같이 정리할 수 있습니다.

▶ 비트코인 및 이더리움 단기 기술적 분석 및 매매 전략

장기적인 전망은 밝지만, 단기적인 변동성에 대비하는 것도 중요합니다. 현재 비트코인과 이더리움의 차트 분석을 통해 실질적인 매매 전략을 안내해드립니다.

1. 비트코인 조정 기간 및 파동 분석

1) 조정 기간 예측

2025년 4월부터 10월까지 약 6개월간 상승했기 때문에, 상승한 기간의 절반 가량인 최소 3개월 정도는 조정세를 받을 수 있습니다.

현재 시점에서 최소 3개월(약 100일~110일) 정도의 하락 횡보가 필요하며, 이 시점은 대략 1월 중순 말 정도의 가격대입니다. 조정세가 마무리되는 시점이 중요하며, 현재 가격대에서 조정이 마무리된다면 크게 나쁘지 않은 가격으로 볼 수 있습니다.

2) 파동 분석 및 단기 흐름

비트코인은 현재 하락 파동ABC가 전부 나온 것으로 해석됩니다. 상승 파동(1, 2, 3, 4, 5) 이후 고점부터 하락 ABC로 해석할 수 있습니다.

• 비트코인과 이더리움 모두 크게 급락할 것 같지는 않으며, 지지를 받아 반등이 나올 수 있을 것으로 예상됩니다.
• 하락하더라도 어제 저점 정도까지 내려와서 지지를 보여줄 것으로 예상됩니다.
• 비트코인이 오른쪽으로 내려가는 구간에서 쌍바닥 형태가 나올 수 있으며, 이 구간은 단타로 진입할 만한 코인을 찾아보는 좋은 기회가 될 수 있습니다.

3) 단기 숏 포지션 관점

1시간 봉 기준으로 가격이 높아지고 횡보하는 동시에 RSI가 낮아지는 하락 다이버전스가 만들어지고 있어, 단기적으로는 숏의 흐름이 강합니다.

비트코인은 85.6K만 깨지지 않으면 됩니다. 현재(분석 시점) 88.4K 자리에서 전고점 저항을 맞아 하락할 것으로 예상되며, 급하게 내려갈 것 같지는 않습니다. 숏 포지션을 잡는다면 손절가는 88.7K나 88.9K, 89K정도로 보고 2~3분할로 진입추천드립니다.

2. 이더리움 기술적 분석 및 알트코인 전망

1) 이더리움 파동 및 지지선

이더리움 역시 하락 파동이 전부 마무리된 시점으로 해석됩니다.

• 현재 일봉상 전저점 자리까지 내려온 모습이며, 횡보만 나와주면 다시 한번 3,100달러까지 상승할 수 있는 모습입니다.
• 120선 이평선 자리는 블랙록이 매수세를 보여줄 수 있는 가격이며, 실제로 블랙록이 이더리움을 매수했던 평단가 부분이기도 합니다.
• RSI가 과매도 구간에서 매도세가 소화되는 가격대이므로, 추가적인 하락보다는 0.382 자리 지지받아 상승세를 보여줄 것으로 예상됩니다.

2) 알트코인 단기 전략

이더리움이 상승세를 보여주면 알트코인들도 크게 반등이 나올 수 있는 코인들이 많습니다.

• 알트코인들이 슬슬 다 바닥을 만드는 것 같으며, 현재 알트 롱 포지션을 잡고 싶은 상황입니다.
• 핵심 전략: 비트코인이 하락하여 쌍바닥을 만들 때, 좋은 알트코인들을 선별하여 잡는 것이 중요합니다.

3. 거시적 악재 분석: 마운트곡스 사례와 엔캐리 청산

시장에 떠도는 악재(FUD)에 휘둘리지 않으려면, 그 악재의 본질과 과거 사례를 정확히 아는 것이 중요합니다.

▶ 마이크로스트래티지 물량 우려와 마운트곡스

1) 스트라테지 물량에 대한 우려

1월 15일에는 마이크로스트래티지(스트라테지) 물량이 남아 있는지 여부에 대한 지표 발표가 있습니다. 이 물량이 시장에 나온다 하더라도, 우리는 과거 마운트곡스 사례를 참고할 필요가 있습니다.

2) 마운트곡스 사례의 교훈

마운트곡스는 과거 거래소 해킹으로 85만 개의 비트코인을 해킹당했던 사건이 있었고, 이는 당시 엄청난 악재로 인식되었습니다.

• 재판 결과, 마운트곡스는 비트코인 수량으로 손해배상을 해야 했고, 파산 신청 후 보상 시점까지 비트코인 금액이 약 5배 상승했습니다.
• 당시 시장은 이 물량들이 풀리면 엄청난 악재가 될 것이라 예상했지만, 실제로는 비트코인 물량들이 고스란히 비트코인 시장으로 다시 들어오는 모습이 보였습니다.
• 결론: 결과적으로 이는 악재가 아니었으며, 오히려 유동성이 들어와 비트코인이 상승하는 결과를 낳았습니다.

3) 스트라테지 물량의 실제 영향

스트라테지가 가진 66만 개 물량이 한 번에 풀리면 당연히 악재겠지만, 그들도 손해 보면서 팔지는 않을 것입니다. 대규모 물량을 던질 때는 호가창이나 차트에 왜곡이 생기지 않도록 분할로 손절합니다.

스트라테지 역시 비트코인이 올라가고 코인 시장이 좋아질 때 정리할 것이므로, 이 물량 자체에 대한 걱정은 크게 할 필요가 없습니다.

▶ 일본 금리 인상(엔캐리 청산)의 영향 분석

스트라테지 물량보다는 일본 금리 인상이 터지고 나서 물량이 터지고 하락하는 것이 더 걱정된다는 의견이 많습니다. 실제로 2024년 8월에도 일본 금리 인상 이슈로 인해 하루 만에 거의 20% 가량 하락한 사례가 있지만 1월 18일 또는 19일의 엔캐리 청산 금리 인상이 악재만 있는 것은 아닙니다.

1) 금리 인상 시 발생하는 두 가지 현상

① 과도한 레버리지 청산

금리 인상은 고 레버리지(예: 5배, 10배) 롱 포지션을 잡고 손절하지 못한 투자자들을 청산시키는 현상을 유발합니다.

• 이는 현물 투자자들과는 크게 상관없으며, 선물 투자자들 중 고 레버리지 롱 포지션을 잡은 사람들을 '청소'하는 과정입니다.
• 세력 입장에서는 가격을 들어 올려 본전을 주기보다, 가격을 빼버리는 것이 훨씬 낫습니다.
• 청산 히트맵을 보면 86k에 롱 물량이 많이 걸려 있으며, 엔화를 빌려 투자한 기관들의 자금을 청산시킬 수 있는 좋은 국면이기도 합니다.

② 금리 괴리 해소 (엔캐리 트레이딩 청산)

일본의 제로 금리와 미국의 5.5% 금리 괴리 때문에 엔화를 빌려 비트코인이나 나스닥에 투자하는 '엔캐리 트레이딩'이 성행했습니다.

• 2024년 8월, 일본이 제로 금리에서 0.5%를 한 번에 올리고 미국이 금리를 낮춘다는 얘기가 나오면서 단차가 생겼습니다.
• 이로 인해 투자자들이 당장 수익 실현하여 일본에서 돈을 갚아야 하는 상황이 발생했고, 이것이 2024년 8월의 엔캐리 청산 빔을 만들었습니다.

2) 단기적 하락 가능성

엔캐리 청산은 거의 매년 있었던 일이지만, 2024년 8월에 유독 심하게 받아들여진 이유는 일본의 금리 인상과 미국의 금리 인하가 맞물렸기 때문입니다.

1월 19일의 엔캐리 청산이 크게 하락할 것 같지는 않지만, 논리와 다르게 시장에서 악재로 인식하면 개인들이 매도하는 상황이 발생할 수 있어서 시장 자체는 단기적으로 아래 꼬리가 나오거나 하락세가 보여질 수 있으니, 단기적인 변동성에는 대비해야 합니다.

▶ 알트코인 시장 시총 분석 및 불장 전망

1. 알트코인 시총(토탈 3) 분석

비트코인과 이더리움 모두 현재 바닥 구간이 맞습니다. 이더리움은 하락이 다 마무리된 시점이며, 단기적으로 추세선을 뚫어주면 강세가 나올 수 있고 이더리움이 움직이면 알트코인들을 돌리는 것은 순식간입니다.

• 토탈 3 차트 (비트, 이더 제외 알트코인 시총): 현재 저점 추세선 하단 자리에 위치하고 있습니다.
• 이 구간은 구름대 814 지지 자리이면서 RSI를 돌리는 자리이므로, 크게 나쁜 구간은 아닙니다.
• 토탈 3 차트가 현재 구간에서 18% 정도 반등이 나오면, 개별 알트코인들은 보통 3배수 정도인 40%~60%까지 오를 수 있습니다.

2. 알트 불장의 조건과 성격 변화

알트 불장이 오려면 비트코인이 올라서 중요 지지 라인에서 지지를 해주고, 그 다음에 도미넌스가 빠져야 합니다. 비트코인이 빠지는데 도미넌스도 빠지는 것은 거래량 자체가 없는 것이므로 좋은 상황이 아닙니다.

• 자금 흐름: 달러 인덱스 차트가 금리 인하 이후 계속 고점을 낮추며 내려가고 있습니다. 이는 사람들이 무언가를 사고 있다는 의미이며, 현재 자금은 안전 자산인 골드로 가장 많이 가고 있습니다. 그 다음으로 나스닥 저가 매수세가 들어왔고, 비트코인과 이더리움에도 조금씩 자금이 들어오고 있는 상황입니다.
• 불장의 성격 변화: 알트의 고점이 계속 낮아지고 있으므로, 예전처럼 몇 백 프로, 몇 천 프로 오르는 폭발적인 알트 불장은 힘들 것으로 보입니다.
• 기관 주도 장세: 불장이 오더라도 기관들이 주도하는 장이 될 것이며, 주식 시장처럼 중소형 장세의 성향으로 많이 바뀔 것으로 예상됩니다. (예: 주식처럼 3% 상승에 만족해야 하는 시장이 될 수 있습니다.)

▶ 선물 매매 시 레버리지 안전성 가이드 

선물 매매는 현물 투자와 달리 단기적인 관점이 중요합니다. 일봉상 우상향 패턴에서도 분봉으로 쪼개보면 하락하는 구간이 존재하며, 선물은 분봉이나 시간봉(1시간, 4시간, 15분)을 보고 매매하는 경우가 많습니다.

1. 안전한 레버리지 비율

선물 매매 시 레버리지 비율을 안전하게 가져가는 것이 중요합니다.

• 2배, 3배, 4배 레버리지는 안전한 수준으로 간주됩니다.
• 비트코인 3배 레버리지는 마이너스 30% 내려가야 청산이므로 매우 안전합니다.
• 20배까지는 해외 선물과 비슷하여 괜찮지만, 30배나 40배 레버리지는 위험합니다.

2. 레버리지 비율 환산 비교

비트코인의 변동성을 고려했을 때, 다른 자산군과의 레버리지 비율은 다음과 같이 환산할 수 있습니다.

지금까지 2026년 장기 전망부터 단기 매매 전략, 그리고 거시적 악재 분석까지 모두 살펴보았습니다.

현재 시장은 비트코인과 이더리움 모두 바닥 구간을 다지고 있으며, 악재가 걷어지고 유동성이 들어오기를 기다리는 관망세가 이어지고 있습니다. 마운트곡스 사례에서 보았듯이, 시장의 공포(FUD)는 오히려 유동성을 공급하는 기회가 될 수 있습니다. 일본 금리 인상과 같은 단기적 하락 가능성에 대비하되, AI와 스테이블 코인이라는 장기적인 투자 키워드를 놓치지 않고 현명하게 포지션을 구축하시길 바랍니다.

감사합니다!